TASAS DE INTERÉS SIGUEN ALTAS: ANTES DE PEDIR UN CRÉDITO COMPARE CUÁNTO TERMINARÁ PAGANDO, NO SOLO LA CUOTA

TASAS DE INTERÉS SIGUEN ALTAS: ANTES DE PEDIR UN CRÉDITO COMPARE CUÁNTO TERMINARÁ PAGANDO, NO SOLO LA CUOTA

Categoría: Economía – Tips Económicos Datos: Septiembre de 2026 Entidades: Banco de la República / Superintendencia Financiera Impacto: Familias, empresas, comerciantes y personas con créditos

¿QUÉ ESTÁ PASANDO?

La tasa de política monetaria del Banco de la República permanece en 12 %, vigente desde el 1 de julio de 2026. La próxima decisión de la Junta está programada para el 30 de septiembre de 2026.

Al mismo tiempo, para septiembre la Superintendencia Financiera certificó un Interés Bancario Corriente de consumo y ordinario del 19,49 % efectivo anual y una tasa máxima de usura para esa modalidad del 29,24 % efectivo anual.

Esto no significa que todos los créditos cuesten 19,49 % o 29,24 %. Cada entidad y producto puede manejar tasas diferentes dentro de los límites aplicables.

PRIMERO: ¿QUÉ ES LA TASA DE INTERÉS?

Es, de manera sencilla, el precio de utilizar dinero prestado.

Si una persona solicita $10 millones, no devuelve únicamente esos $10 millones.

También paga intereses y, dependiendo del producto, puede asumir seguros, comisiones u otros costos.

Por eso dos créditos por el mismo valor pueden terminar costando cantidades muy diferentes.

NO CONFUNDA LA TASA DEL BANCO DE LA REPÚBLICA CON LA DE SU CRÉDITO

El 12 % del Banco de la República no es la tasa que necesariamente le cobrarán por una tarjeta de crédito, préstamo de consumo o crédito empresarial.

Es la tasa de referencia de la política monetaria.

Esta influye sobre las condiciones financieras de la economía, pero las entidades determinan las tasas de sus productos considerando además riesgo, plazo, modalidad, costos y características del cliente.

¿QUÉ ES LA TASA DE USURA?

Para septiembre de 2026, en crédito de consumo y ordinario, la tasa de usura es 29,24 % efectivo anual.

Esta cifra funciona como límite máximo legal para esa modalidad; no significa que sea una tarifa recomendada ni que todos los bancos deban cobrarla.

La diferencia es fundamental:

19,49 % E.A. → Interés Bancario Corriente certificado para consumo y ordinario.

29,24 % E.A. → límite de usura correspondiente a esa modalidad durante septiembre.

TIP ECONÓMICO – NO COMPARE CRÉDITOS MIRANDO ÚNICAMENTE LA CUOTA

Imagine dos alternativas para financiar una compra.

Crédito A: cuota de $900.000.

Crédito B: cuota de $700.000.

A primera vista parece mejor el segundo.

Pero falta conocer:

número de cuotas + tasa efectiva anual + seguros + comisiones + costo total.

Si el crédito A dura 24 meses:

$900.000 × 24 = $21.600.000.

Si el crédito B dura 36 meses:

$700.000 × 36 = $25.200.000.

La cuota menor terminó implicando $3.600.000 más en pagos totales, antes de considerar cualquier otra diferencia contractual.

PARA LAS EMPRESAS: UN CRÉDITO DEBE PRODUCIR MÁS DE LO QUE CUESTA

Esta es una regla económica muy útil.

Supongamos que una empresa pide prestados:

$100 millones

para comprar una máquina.

La pregunta no debería ser solamente:

“¿puedo pagar la cuota?”

También debería preguntarse:

“¿cuánto rendimiento adicional me generará esa máquina frente al costo financiero del crédito?”

Si financiarla cuesta, por ejemplo, $20 millones y la inversión solamente produce $10 millones adicionales, el negocio necesita revisarse.

En cambio, si permite generar suficientes utilidades adicionales para cubrir financiación y demás costos, el análisis cambia.

TIP ECONÓMICO – DIFERENCIE DEUDA PRODUCTIVA DE DEUDA DE CONSUMO

No toda deuda tiene el mismo efecto.

Deuda productiva: puede financiar una máquina, inventario, tecnología o una expansión que genere ingresos futuros.

Deuda de consumo: financia normalmente un gasto que no produce nuevos ingresos.

Ejemplo:

Pedir $5 millones para comprar mercancía que puede venderse rentablemente no es económicamente igual que pedir $5 millones para financiar unas vacaciones.

Ambos créditos cuestan intereses, pero solamente uno tiene inicialmente la posibilidad de generar recursos para ayudar a pagarse.

Eso tampoco significa que toda deuda empresarial sea buena: la inversión debe producir suficiente flujo para justificarla.

EMPRESARIO: CALCULE EL COSTO DE FINANCIAR INVENTARIO

Supongamos que compra mercancía por:

$50 millones

con dinero prestado.

La vende tres meses después y obtiene una utilidad comercial de:

$4 millones.

Pero durante ese período el financiamiento, seguros y demás costos relacionados representan:

$3 millones.

La utilidad económica real asociada a la operación ya no son $4 millones.

Quedan:

$4 millones - $3 millones = $1 millón.

Por eso el costo financiero debe entrar en la decisión de precio y margen.

TAMBIÉN HAY DIFERENCIAS EN LOS CRÉDITOS PRODUCTIVOS

La Superintendencia Financiera certifica tasas distintas dependiendo de la modalidad.

Para septiembre de 2026, por ejemplo, el Interés Bancario Corriente certificado es:

Crédito productivo de mayor monto → 27,92 % E.A.

Crédito productivo rural → 21,76 % E.A.

Crédito productivo urbano → 38,61 % E.A.

Esto demuestra por qué no existe una sola “tasa de los créditos”.

Antes de comparar ofertas hay que identificar qué modalidad está ofreciendo realmente la entidad financiera.

TIP ECONÓMICO – UNA DIFERENCIA PEQUEÑA EN LA TASA PUEDE REPRESENTAR MUCHO DINERO

Cuando el préstamo es pequeño y corto, una diferencia de tasa puede parecer poco significativa.

Pero cuanto mayores sean:

capital + plazo,

mayor puede ser el efecto acumulado.

Por eso, antes de firmar, solicite a las entidades financieras información comparable:

valor solicitado + tasa efectiva anual + plazo + cuota + seguros + costo total aproximado.

Compare las ofertas utilizando las mismas condiciones.

¿ES MOMENTO DE ENDEUDARSE O DE ESPERAR?

No existe una respuesta universal.

Depende de:

para qué necesita el dinero + tasa ofrecida + capacidad de pago + plazo + posibilidad de generar ingresos con ese dinero + urgencia de la inversión.

Además, no sabemos todavía cuál será la próxima decisión del Banco de la República.

Con inflación anual de 6,24 % y una tasa de política de 12 %, la Junta continuará evaluando la información económica antes de decidir.

Por eso sería incorrecto afirmar hoy que los créditos necesariamente serán más baratos dentro de pocos meses.

TIP ECONÓMICO – SI YA TIENE UN CRÉDITO CARO, COTICE ANTES DE RESIGNARSE

Una persona o empresa con un crédito vigente puede preguntar en otras entidades por:

compra de cartera + refinanciación + reducción de tasa.

Pero una cuota menor no garantiza un mejor negocio.

Si para reducir la cuota se extiende excesivamente el plazo, podría terminar pagando más intereses en total.

Compare siempre:

saldo actual → nueva tasa → nuevo plazo → costos de traslado → total proyectado por pagar.

¿QUÉ DEBEN HACER FAMILIAS Y EMPRESAS?

Antes de asumir una nueva deuda:

1. Definir para qué se necesita.

2. Comparar varias entidades.

3. Convertir todas las ofertas a una medida comparable, preferiblemente tasa efectiva anual.

4. Revisar seguros y costos adicionales.

5. Calcular cuánto terminará pagando.

6. Si es una empresa, comparar ese costo con el rendimiento esperado de la inversión.

ESTADO ACTUAL

La tasa de política monetaria del Banco de la República permanece en 12 % y la próxima decisión está prevista para el 30 de septiembre de 2026.

Para septiembre, el Interés Bancario Corriente de consumo y ordinario es 19,49 % E.A. y la correspondiente tasa de usura es 29,24 % E.A.

CONCLUSIÓN

Cuando el dinero prestado es costoso, la pregunta más peligrosa es:

“¿DE CUÁNTO ME QUEDA LA CUOTA?”

La pregunta realmente útil es:

“¿CUÁNTO DINERO RECIBO, CUÁNTO TERMINARÉ PAGANDO Y QUÉ VOY A PRODUCIR CON ESE DINERO?”

Una cuota pequeña puede esconder un plazo largo y un costo total elevado.

Para familias y empresas, comparar correctamente el crédito antes de firmarlo puede representar un ahorro mucho mayor que negociar después de haber adquirido la deuda.