NO DEJE TODO SU DINERO QUIETO: LA INFLACIÓN REDUCE LO QUE PUEDE COMPRAR

NO DEJE TODO SU DINERO QUIETO: LA INFLACIÓN REDUCE LO QUE PUEDE COMPRAR

Ahorrar es importante.

Pero existe una diferencia entre:

GUARDAR DINERO

y:

CONSERVAR SU PODER DE COMPRA.

Si los precios aumentan con el tiempo y su dinero permanece exactamente igual, seguirá teniendo la misma cantidad de pesos, pero esos pesos podrán comprar menos cosas.

Ese efecto se conoce como:

PÉRDIDA DE PODER ADQUISITIVO.

¿QUÉ ESTÁ PASANDO?

La inflación es el aumento general de los precios de los bienes y servicios de una economía durante un período.

No significa que absolutamente todos los productos aumenten exactamente lo mismo.

Algunos pueden subir mucho.

Otros poco.

Otros incluso pueden bajar.

Pero cuando el nivel general de precios aumenta, una misma cantidad de dinero tiende a comprar menos.

EJEMPLO SENCILLO

Imagine que hoy una compra determinada cuesta:

$1.000.000.

Supongamos únicamente como ejemplo que, un año después, esa misma combinación de bienes y servicios cuesta:

$1.060.000.

Si usted guardó:

$1.000.000

sin obtener ningún rendimiento, continúa teniendo exactamente:

$1.000.000.

No perdió pesos nominalmente.

Pero ya no puede comprar lo mismo.

Le faltan:

$60.000.

Eso es lo importante:

EL SALDO NO DISMINUYÓ, PERO SU CAPACIDAD DE COMPRA SÍ.

¿CÓMO ME AFECTA?

Supongamos que ahorra:

$20 millones

para una compra futura.

El dinero permanece varios años sin generar ningún rendimiento.

Mientras tanto, el precio de aquello que desea comprar aumenta.

Puede ocurrir que cuando llegue el momento tenga:

LOS MISMOS $20 MILLONES

pero necesite:

MUCHO MÁS DINERO PARA COMPRAR LO MISMO.

Por eso los objetivos de largo plazo deberían considerar:

EL EFECTO DEL TIEMPO Y DE LA INFLACIÓN.

DINERO NOMINAL Y DINERO REAL NO SON LO MISMO

Esta diferencia es fundamental.

VALOR NOMINAL:

la cantidad de pesos.

VALOR REAL:

lo que esos pesos permiten comprar.

Ejemplo:

Hoy → $10 millones

Dentro de un año → $10 millones

Nominalmente:

NO CAMBIÓ.

Pero si los precios aumentaron durante ese período, su valor real:

DISMINUYÓ.

ESTO TAMBIÉN EXPLICA POR QUÉ GANAR MÁS NO SIEMPRE SIGNIFICA MEJORAR

Supongamos:

Ingreso anterior → $5 millones

Nuevo ingreso → $5,2 millones

Aumento nominal:

4 %.

Imagine, únicamente para explicar el concepto, que durante el período relevante el costo de la canasta que consume esa persona aumentó:

6 %.

Aunque ahora recibe más pesos, su ingreso puede comprar relativamente menos de esa misma canasta.

Por eso debemos distinguir:

AUMENTO NOMINAL

de:

AUMENTO REAL.

EJEMPLO

Salario:

Antes → $4 millones

Después → $4,4 millones

Aumento:

10 %.

Si, hipotéticamente, los precios relevantes para esa persona aumentaron:

6 %,

existió una mejora real aproximada, aunque no sería correcto calcularla simplemente restando porcentajes para todos los análisis financieros.

Lo importante aquí es comprender:

EL INGRESO CRECIÓ MÁS QUE LOS PRECIOS DEL EJEMPLO.

Ahora imagine:

Salario aumenta → 4 %

Precios aumentan → 6 %.

Recibe más pesos.

Pero su capacidad de compra puede haberse reducido.

POR ESO TAMBIÉN DEBE REVISAR SUS AHORROS

Supongamos que una alternativa de ahorro produce:

5 % anual

y, bajo un ejemplo hipotético, los precios aumentan:

6 %.

Su dinero creció nominalmente.

Pero ese crecimiento no necesariamente fue suficiente para conservar completamente el poder adquisitivo.

Por el contrario, si obtiene un rendimiento superior al aumento de precios, podría existir una ganancia real, teniendo en cuenta además:

IMPUESTOS + COSTOS + RIESGO + CONDICIONES DE LA INVERSIÓN.

LA RENTABILIDAD REAL ES LA QUE IMPORTA PARA EL PODER DE COMPRA

Imagine:

Inversión A → rendimiento nominal 8 %

Inflación del ejemplo → 6 %.

No debería concluir simplemente que ganó:

8 % DE PODER DE COMPRA.

Una parte de ese rendimiento solamente compensó el aumento general de precios.

La rentabilidad real sería menor que la rentabilidad nominal.

UNA APROXIMACIÓN SENCILLA

Para explicarlo de forma práctica puede pensar:

RENTABILIDAD NOMINAL - INFLACIÓN ≈ RENTABILIDAD REAL

Pero esto es solamente una aproximación.

La relación financiera exacta utiliza:

(1 + rentabilidad nominal) ÷ (1 + inflación) - 1.

Ejemplo:

Rentabilidad nominal → 8 %

Inflación → 6 %.

Cálculo:

1,08 ÷ 1,06 - 1 ≈

1,89 %.

Es decir, el aumento real del poder adquisitivo sería aproximadamente:

1,89 %, antes de considerar impuestos, costos y otros factores.

NO SIGNIFICA QUE TODO SU DINERO DEBA ESTAR INVERTIDO

Aquí aparece una distinción muy importante.

El dinero cumple diferentes funciones.

Puede necesitar recursos para:

GASTOS DEL MES

FONDO DE EMERGENCIA

OBLIGACIONES PRÓXIMAS

OBJETIVOS DE CORTO PLAZO

OBJETIVOS DE LARGO PLAZO.

No todos deberían manejarse igual.

El dinero que puede necesitar mañana tiene una prioridad:

LIQUIDEZ Y SEGURIDAD.

El dinero destinado a un objetivo dentro de muchos años puede permitir analizar otras alternativas.

NO SACRIFIQUE LIQUIDEZ SOLAMENTE PARA GANAR RENTABILIDAD

Imagine que su fondo de emergencia es:

$10 millones.

Decide colocarlo completamente en una alternativa difícil de convertir rápidamente en efectivo porque promete mayor rentabilidad.

Una semana después necesita:

$4 millones urgentemente.

Ahora descubre que para recuperar el dinero debe:

ESPERAR + VENDER CON PÉRDIDA + PAGAR UNA PENALIDAD, según el tipo de inversión.

Ganó potencial de rentabilidad.

Pero perdió:

LIQUIDEZ.

Y la función principal del fondo de emergencia era precisamente estar disponible.

RENTABILIDAD, RIESGO Y LIQUIDEZ VAN JUNTOS

Cuando analice dónde mantener su dinero, no pregunte solamente:

¿CUÁNTO PAGA?

Pregunte también:

¿QUÉ RIESGO TIENE?

¿CUÁNDO PUEDO RETIRAR EL DINERO?

¿PUEDE CAMBIAR SU VALOR?

¿QUÉ COSTOS EXISTEN?

¿QUÉ IMPUESTOS PUEDEN APLICAR?

¿PARA QUÉ NECESITO ESE DINERO?

Una alternativa adecuada para un objetivo de diez años puede ser inadecuada para pagar una obligación dentro de:

30 DÍAS.

EL PLAZO DEL OBJETIVO ES FUNDAMENTAL

Puede dividir sus recursos mentalmente en diferentes bolsillos.

BOLSILLO 1 – OPERACIÓN DIARIA

Dinero para gastos próximos.

Prioridad:

DISPONIBILIDAD.

BOLSILLO 2 – EMERGENCIAS

Dinero para imprevistos.

Prioridad:

SEGURIDAD + LIQUIDEZ.

BOLSILLO 3 – OBJETIVOS DE MEDIANO PLAZO

Dinero que necesitará dentro de algunos años.

Puede admitir una planificación diferente.

BOLSILLO 4 – LARGO PLAZO

Recursos que no espera utilizar próximamente.

Aquí puede evaluar alternativas de inversión acordes con:

PLAZO + RIESGO + OBJETIVO.

CUIDADO CON BUSCAR “GANARLE A LA INFLACIÓN” A CUALQUIER PRECIO

Escuchar:

“SU DINERO ESTÁ PERDIENDO VALOR”

puede llevar a una persona a asumir riesgos que no comprende.

Ese sería otro error.

No tiene sentido intentar protegerse de una pérdida gradual de poder adquisitivo exponiéndose sin entenderlo a una posible:

PÉRDIDA IMPORTANTE DEL CAPITAL.

Por eso:

MAYOR RENTABILIDAD POTENCIAL NO SIGNIFICA DINERO SEGURO.

TAMPOCO CONFUNDA INVERSIÓN CON ESPECULACIÓN

Comprar un activo únicamente porque:

“TODO EL MUNDO DICE QUE VA A SUBIR”

no constituye por sí solo una estrategia financiera.

Antes de invertir debería entender, como mínimo:

QUÉ ESTÁ COMPRANDO

CÓMO PODRÍA GENERAR RENTABILIDAD

QUÉ RIESGOS EXISTEN

CUÁNTO PODRÍA PERDER

CUÁNDO NECESITARÁ EL DINERO.

Si no entiende cómo funciona una inversión, detenerse también es una decisión financiera válida.

¿QUÉ PUEDO HACER?

Primero clasifique su dinero según cuándo lo necesitará.

Objetivo Valor ¿Cuándo necesito el dinero? Gastos próximos $3 millones Este mes Emergencias $9 millones Impredecible Viaje $5 millones 1 año Vivienda $30 millones 4 años Largo plazo $20 millones Más adelante

Ahora puede analizar cada objetivo por separado.

La pregunta deja de ser:

“¿DÓNDE PONGO TODOS MIS AHORROS?”

y pasa a ser:

“¿QUÉ NECESITA CADA PARTE DE MI DINERO?”

TAMBIÉN APLICA A LAS EMPRESAS

Una empresa puede acumular:

$500 millones en caja.

Eso puede parecer excelente.

Pero debe distinguir:

Dinero para proveedores → $150 millones

Nómina y obligaciones → $100 millones

Impuestos próximos → $80 millones

Reserva operativa → $70 millones

Excedente temporal → $100 millones.

Solamente después de identificar qué parte tiene una destinación próxima puede analizar adecuadamente qué hacer con los excedentes.

NO INVIERTA EL DINERO DE LOS IMPUESTOS COMO SI FUERA CAPITAL LIBRE

Una empresa puede tener temporalmente en su cuenta recursos que necesitará después para:

IVA + RETENCIONES + RENTA + ICA + NÓMINA + SEGURIDAD SOCIAL + PROVEEDORES.

Que el dinero esté en la cuenta:

NO SIGNIFICA QUE ESTÉ LIBRE.

Antes de buscar rentabilidad sobre excedentes de tesorería debe identificar:

CUÁNTO REALMENTE ES EXCEDENTE

y:

CUÁNDO PODRÍA NECESITARLO.

EJEMPLO DE LARGO PLAZO

Imagine que quiere reunir dinero para un objetivo dentro de:

10 años.

Si simplemente define:

“NECESITO $100 MILLONES”,

puede estar ignorando que dentro de diez años aquello que hoy cuesta $100 millones probablemente tenga un precio diferente.

No sabemos exactamente cuál será.

Por eso los objetivos de largo plazo deberían revisarse periódicamente y actualizarse según:

PRECIOS + INFLACIÓN + CAMBIOS EN EL OBJETIVO + CAPACIDAD DE AHORRO.

CONSEJO ECONÓMICO

Una vez al año revise sus ahorros y pregunte:

¿CUÁNTO TENGO?

¿PARA QUÉ ES?

¿CUÁNDO LO NECESITO?

¿ESTÁ GENERANDO ALGÚN RENDIMIENTO?

¿QUÉ RIESGO ESTOY ASUMIENDO?

¿SIGUE SIENDO ADECUADA ESTA ESTRATEGIA PARA MI OBJETIVO?

No busque simplemente:

LA MAYOR RENTABILIDAD.

Busque coherencia entre:

OBJETIVO + PLAZO + LIQUIDEZ + RIESGO + RENTABILIDAD.

PARA RECORDAR

Ahorrar significa:

RESERVAR PARTE DEL DINERO DE HOY PARA UTILIZARLO EN EL FUTURO.

Pero si durante ese tiempo los precios aumentan, también debe pensar en:

CUÁNTO PODRÁ COMPRAR ESE DINERO CUANDO LLEGUE EL FUTURO.

Por eso no basta con preguntar:

“¿CUÁNTOS PESOS TENDRÉ?”

También conviene preguntar:

“¿QUÉ PODRÉ COMPRAR CON ESOS PESOS?”

Esa es la diferencia entre:

ACUMULAR DINERO

y:

PROTEGER SU PODER DE COMPRA.