DEUDORES AFECTADOS POR EL DESASTRE PUEDEN ACCEDER A REFINANCIACIONES Y ALIVIOS ESPECIALES: NO ES UNA CONDONACIÓN AUTOMÁTICA DE LAS DEUDAS

DEUDORES AFECTADOS POR EL DESASTRE PUEDEN ACCEDER A REFINANCIACIONES Y ALIVIOS ESPECIALES: NO ES UNA CONDONACIÓN AUTOMÁTICA DE LAS DEUDAS

Categoría: Finanzas – Crédito / Medidas especiales Norma: Circular Externa 007 de 2026 Fecha: 26 de agosto de 2026 Entidad: Superintendencia Financiera de Colombia Impacto: Personas y empresas afectadas por la situación de desastre que tengan créditos, seguros u otros productos con entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera

¿QUÉ CAMBIÓ?

Además de las medidas tributarias y laborales extraordinarias que ya hemos explicado en Entérate, existe un frente financiero que puede resultar especialmente importante para personas y empresas afectadas.

La Superintendencia Financiera expidió la Circular Externa 007 del 26 de agosto de 2026, mediante la cual impartió instrucciones a sus entidades vigiladas para mitigar los efectos de la situación de desastre sobre los consumidores financieros afectados.

Entre las medidas previstas aparecen:

refinanciación de créditos vigentes

ampliación de plazos

ajustes en las condiciones de pago

posibles períodos de gracia

tasas especiales

esquemas especiales de amortización

plazos adicionales

e incluso la posibilidad de:

condonar o suspender intereses y cobros prejurídicos.

Pero existe una precisión fundamental:

LA CIRCULAR NO SIGNIFICA QUE TODAS LAS DEUDAS QUEDARON CONDONADAS NI QUE TODOS LOS DEUDORES RECIBEN AUTOMÁTICAMENTE LOS MISMOS BENEFICIOS.

¿A QUIÉN LE APLICA?

La medida está dirigida a los consumidores financieros afectados por la situación de desastre que tengan relación con entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera.

Puede comprender tanto:

personas naturales

como:

empresas afectadas.

De hecho, la Superintendencia contempla expresamente la posibilidad de ofrecer nuevos créditos en condiciones especiales a personas y empresas afectadas, teniendo en cuenta su capacidad real o potencial de recuperación.

No debe interpretarse como un beneficio general para cualquier deudor colombiano que simplemente esté atravesando dificultades económicas.

REFINANCIAR NO SIGNIFICA PERDONAR LA DEUDA

Esta diferencia es fundamental.

Refinanciar significa modificar las condiciones financieras para hacer posible el pago.

Por ejemplo:

Deuda actual:

$30 millones.

Cuota:

$2 millones mensuales.

Si la empresa fue afectada y perdió temporalmente capacidad de pago, podría evaluarse una ampliación del plazo que reduzca la presión mensual.

Pero el capital adeudado no desaparece simplemente por refinanciar.

TIP ECONÓMICO – UNA CUOTA MÁS BAJA PUEDE AYUDAR A LA CAJA, PERO REVISE EL COSTO TOTAL

Supongamos una obligación con:

24 cuotas pendientes de $1.500.000.

La refinanciación reduce la cuota a:

$900.000.

Para una empresa con dificultades temporales, la reducción puede ser muy importante.

Pero antes de aceptar debe preguntar:

¿cuántas cuotas nuevas pagaré?

¿qué tasa tendrá la obligación?

¿existe período de gracia?

¿durante ese período se causan intereses?

¿cuánto terminaré pagando en total?

El objetivo no es rechazar la refinanciación.

Es comprenderla completamente.

LA CIRCULAR ESTABLECE UNA PROTECCIÓN MUY IMPORTANTE SOBRE LA CALIFICACIÓN Y LOS REPORTES

Para los créditos refinanciados bajo estas medidas, la Superintendencia contempla la posibilidad de mantener temporalmente la calificación crediticia y suspender los reportes negativos hasta por 12 meses.

Además, esos créditos refinanciados no serán tratados prudencialmente como créditos modificados o reestructurados bajo las condiciones previstas por la regulación especial.

Esto puede resultar especialmente relevante para una empresa que sufrió un problema extraordinario y necesita tiempo para recuperar su flujo de caja.

¿SIGNIFICA QUE PUEDO DEJAR DE PAGAR DURANTE 12 MESES?

No.

La existencia de una suspensión temporal de reportes negativos para determinados créditos refinanciados no equivale a una autorización general para dejar de pagar.

Primero debe existir la correspondiente medida o refinanciación bajo las condiciones aplicables.

Por eso el deudor debería contactar formalmente a su entidad financiera y conocer exactamente:

qué beneficio fue aprobado + desde cuándo + por cuánto tiempo + qué debe pagar durante ese período.

TIP ECONÓMICO – NO DEJE SIMPLEMENTE DE PAGAR ESPERANDO QUE EL BENEFICIO APAREZCA SOLO

Si su empresa o familia resultó afectada, una mejor estrategia es documentar la situación.

Por ejemplo:

reducción de ventas

daños en establecimiento

pérdida de inventarios

interrupción de operaciones

disminución temporal de ingresos

afectación de vivienda o activos.

Después solicite a la entidad financiera que evalúe las alternativas previstas.

La Circular permite incluso flexibilizar la evaluación de capacidad de pago mediante información alternativa y considerar ingresos futuros y perspectivas de recuperación económica.

EJEMPLO EMPRESARIAL

Una empresa normalmente vende:

$100 millones mensuales.

Después del desastre solamente puede operar parcialmente y durante algunos meses vende:

$40 millones.

Tiene una obligación bancaria mensual de:

$8 millones.

Su problema puede ser temporal.

Si la empresa demuestra que puede recuperar progresivamente su actividad, una refinanciación puede distribuir el esfuerzo financiero durante un período mayor.

La pregunta para la entidad financiera deja de ser solamente:

“¿CUÁNTO ESTÁ PRODUCIENDO HOY?”

y puede incorporar:

“¿CUÁL ES SU CAPACIDAD REALISTA DE RECUPERACIÓN?”

TAMBIÉN PUEDEN EXISTIR NUEVOS CRÉDITOS

La Superintendencia permite que las entidades contemplen nuevos créditos en condiciones especiales para personas y empresas afectadas, evaluando su capacidad real o potencial de recuperación.

Esto puede ser importante cuando una empresa necesita recursos para:

reponer inventario + reparar equipos + recuperar instalaciones + financiar capital de trabajo + reiniciar operaciones.

Pero aquí vuelve a aplicarse una regla económica esencial:

EL NUEVO CRÉDITO DEBE AYUDAR A RECUPERAR LA CAPACIDAD DE GENERAR INGRESOS.

EJEMPLO

Una empresa necesita:

$20 millones

para reparar una máquina indispensable.

Sin la máquina genera:

$10 millones mensuales.

Funcionando nuevamente podría recuperar ventas por:

$40 millones mensuales.

El crédito podría tener una función económica clara.

Distinto sería solicitar otros $20 millones simplemente para mantener durante meses una operación que estructuralmente continúa produciendo pérdidas.

TIP ECONÓMICO – EN UNA EMERGENCIA, CLASIFIQUE SUS DEUDAS

Puede organizar las obligaciones en tres grupos:

1. Deudas que puede continuar pagando normalmente.

2. Deudas que puede pagar si obtiene una modificación temporal.

3. Deudas que actualmente no puede atender sin comprometer la supervivencia del negocio o los gastos esenciales del hogar.

Esta clasificación permite saber cuáles requieren negociación inmediata.

LOS SEGUROS TAMBIÉN ESTÁN INCLUIDOS

La Circular no se limita al crédito.

La Superintendencia instruyó facilidades relacionadas con:

pago de primas

y mayor agilidad en:

reclamaciones de seguros + procedimientos especiales + canales de atención + tasación de siniestros.

Para una persona o empresa afectada esto puede ser incluso más importante que solicitar un nuevo préstamo.

TIP ECONÓMICO – ANTES DE ENDEUDARSE PARA REPARAR UN DAÑO, REVISE SI ESTÁ ASEGURADO

Supongamos que una empresa sufrió daños por:

$50 millones.

Antes de solicitar inmediatamente un crédito por esa cantidad debería revisar:

póliza + cobertura + deducible + exclusiones + procedimiento de reclamación.

Si una parte importante puede ser cubierta por el seguro, la necesidad real de endeudamiento podría ser mucho menor.

¿QUÉ DEBE HACER UNA EMPRESA AFECTADA?

Prepare, como mínimo:

relación de créditos vigentes

cuotas mensuales

entidades financieras

seguros contratados

daños sufridos

ventas antes y después del evento

flujo de caja proyectado

recursos necesarios para reiniciar completamente la operación.

Después podrá negociar con información.

EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA

Antes del evento:

Ingresos mensuales:

$80 millones.

Gastos:

$65 millones.

Disponible:

$15 millones.

Después del evento:

Ingresos:

$45 millones.

Gastos:

$55 millones.

Déficit:

-$10 millones.

La empresa puede demostrar que durante algunos meses existe un problema concreto de liquidez.

Si además proyecta recuperar gradualmente sus ventas, esa información puede ayudar a estructurar una alternativa financiera compatible con su recuperación.

¿POR QUÉ IMPORTA?

Porque las medidas financieras complementan otros alivios extraordinarios que hemos venido explicando.

Una empresa afectada no debería revisar solamente:

impuestos.

También debe revisar:

CRÉDITOS + SEGUROS + OBLIGACIONES LABORALES + SEGURIDAD SOCIAL + CAJA.

La recuperación empresarial depende de todas estas variables al mismo tiempo.

ESTADO ACTUAL

La Circular Externa 007 del 26 de agosto de 2026 está dirigida a mitigar el impacto financiero de la situación de desastre sobre consumidores financieros afectados y contiene instrucciones para las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera.

Entre las herramientas previstas están la refinanciación, ampliación de plazos, posibles períodos de gracia y condiciones especiales, suspensión temporal de reportes negativos hasta por 12 meses para créditos refinanciados bajo el esquema, nuevos créditos especiales, flexibilización de la evaluación de capacidad de pago y facilidades relacionadas con seguros.

Los beneficios concretos deben analizarse según la situación del deudor y las condiciones que correspondan; no existe una condonación automática y general de las obligaciones financieras.

CONCLUSIÓN

Para una persona o empresa afectada por el desastre, la primera reacción frente a una deuda difícil de pagar no debería ser simplemente:

“DEJO DE PAGAR”.

La ruta adecuada es:

IDENTIFICAR LA AFECTACIÓN → DOCUMENTARLA → REVISAR CRÉDITOS Y SEGUROS → CONTACTAR LA ENTIDAD → EVALUAR LA ALTERNATIVA → CALCULAR EL NUEVO FLUJO DE CAJA.

Una refinanciación puede dar tiempo para recuperarse.

Un seguro puede evitar endeudamiento innecesario.

Y un nuevo crédito puede ayudar a reconstruir la capacidad productiva.

Pero la finalidad debe ser la misma:

UTILIZAR EL ALIVIO PARA RECUPERAR LA CAPACIDAD DE GENERAR INGRESOS, NO SIMPLEMENTE PARA TRASLADAR EL PROBLEMA HACIA EL FUTURO.